但实际上，失独孤寡老年人才是以房养老优先适用的人群。“失独孤寡、低收入、高龄老人我们是优先服务的，他们存在刚需，房产无人可继承或退休金很低。我国老龄化趋势加重，失独孤寡空巢老人数量很大，有资产没有钱的老人数量也在增加。”幸福人寿反向抵押养老保险试点工作领导小组办公室主任赵水龙说。

市民康先生夫妇年逾古稀，独女去世多年，老夫妇住在单位分配的80多平方米的老三居里，两人每月退休金加起来不到7000元。几年前，夫妇俩投保了以房养老保险，房子估价300万元左右，夫妇每月从保险公司领取共计9100余元的养老金。这笔钱提高了康先生夫妇的生活水平，从未出过国的二人，这几年先后去了欧洲几个国家旅游。

“以房养老只是小众产品。”被称为“中国以房养老第一人”的幸福人寿前董事长孟晓苏曾明确表示。实际上，在以房养老模式相当成熟的美国，截至2010年，以房养老参与者有49万人，年满65岁的美国人有4000万，占比只为1%左右，也不能算作养老的主流形式。

业务风险高 还需政策护航

我国社会养老压力越来越大。数据显示，截至2017年年底，我国60周岁及以上老年人口2.4亿，占总人口的17.3%，较2016年上涨0.6个百分点。同时，我国养老金缺口在不断扩大，对于财政补助资金的依赖程度不断提高。以房养老可以满足老年人居家养老、增加养老收入、终身领取养老金的需求，在养老金体系第三支柱商业养老保险中，给了老年人一种新的选择。虽然是个小众产品，但以我国的人口基数来看，依然有足够的市场空间。

但要想让这种养老模式推广得更好，依然有很多政策法规需要完善。

赵水龙表示，保险公司做以房养老业务风险较高。反向抵押产品现时没有保费流入，而是持续的现金支出，保险公司还要面对房价的不确定性和老人预期寿命整体延长的风险。此外，抵押、公证等程序涉及到房地产、社保等多个领域，相关政策存在障碍，加大了该业务的难度。人保寿险方面也表示，以房养老产品经营过程中面临房价波动风险，仅凭保险公司自身很难化解。

“几乎所有的风险都得保险公司扛，收益又很难有保障，自然兴趣缺乏。”对外经济贸易大学保险学教授王国军分析。